又到年报季，我国三大运营商已经悉数公布2012年财年业绩。按照惯例，本报将就三大运营商拥有的资源不同、发展路径差异、一年发展得失、未来发展方向等方面作深入分析，试图从中归纳行业的规律与趋势。不过，与往年不同，今年我们还引入了国外运营商的财报数据，把中外财报放在一起比较分析，看看哪些趋势是我国独有的，哪些问题具有全球共性，也了解我们到底是在追随先进企业，还是与他们同行。

从政企分开到三足鼎立，中国的电信市场经过多轮重组，竞争早已进入白热化阶段，然而和那些早已被破除垄断的国外运营商相比，我们在市场意识、竞争阶段、业务发展等许多方面仍然滞后，我们正在进行的一些工作，国外早已经完成，如从2G向3G的迁移。但是，也有一些问题我们和国外运营商正在一起经历，如高昂的成本压力、互联网带来的挑战等。

纵向比较有利于发现进步，而横向比较则有利于发现差距。希望我们制作的这一期中外财报解读，能给读者以启迪，我们也欢迎您参与讨论。

2G大规模向3G迁移

【国内解读】创新扩散理论认为，3G用户数占移动用户总数的15%～20%就能达到引爆点。据工信部资料，2011年，全国3G用户占移动用户总数的13%；2012年，这一比例已达20.9%。由此可见，中国的3G市场已经进入规模爆发期。

移动互联网的发展，用户对数据需求的增加，是加强2G向3G迁移的根本动力。而运营商在建网、营销和资费调整方面都顺势而为，向3G倾斜，逐步引导用户从2G向3G迁移。目前运营商主推的手机中，已经很难见到2G手机的踪影。在4G还没有正式商用之前，这一趋势仍将持续并发展。

从三大运营商的2012年财报可以看出：中国电信的3G用户数达6905万户，净增3276万户，3G用户在移动用户中的占比已达43%，净增3G用户在净增移动用户中的占比更是高达95.9%；中国联通全年3G用户累计净增3643.7万户，达到7645.6万户，与此相比，2G用户数的增长仅为2%，联通3G用户在移动用户中的占比达31.9%，比2011年提升11.9个百分点，3G服务收入同比增长82.6%，达到598.0亿元，3G收入对移动收入的贡献率达到47.4%；中国移动的3G用户亦近8800万户，一年中净增3672万户，在净增用户总数中占比达60%。2012年中国移动共新增3G基站6.5万个，3G基站总数达28万个，实现县级以上城市及部分乡镇覆盖，大中城市实现连续覆盖。

向3G的大规模迁移，一方面是用户自发的需求，另一方面是运营商通过各种手段引导的结果。2012年，运营商继续加大对3G基站的建设力度，继续对3G手机给予补贴，调整流量套餐的价格使用户更能接受，这些措施都让越来越多的用户转而投向3G，享受更先进的移动服务。

【国际望】这一现象在国际上更为超前，早在2009年，就陆续有运营商开始将精力从2G网上撤出。迄今，NTT、KDDI、软银、新西兰电信、韩国电信、AT&T先后宣布关闭2G网络。从国外运营商的财报中几乎找不到2G字样。而近一两年，有些大规模发展4G技术的运营商甚至已经开始逐步减缓3G投资。在美日韩等3G发展充分、4G逐渐起步的国家，网络迁移的趋势尤其明显。在这样的市场，3G市场趋于饱和，网络利用潜力几乎到底，流量提升空间有限，收入增长瓶颈显现，LTE成为运营商争夺用户和市场的新手段。SK电讯3G用户ARPU连续下降，发展LTE后用户ARPU高出3G用户81%。随着LTE在全球的快速部署，美日韩等国运营商已经开始停止3G用户和网络的发展，韩国电信甚至预言3年后将淘汰3G网络。此前有业内人士预计，在一些发展中国家，3G发展还未形成规模，随着LTE网络覆盖不断完善、终端品种不断丰富、用户数量不断增长，可能会出现用户从2G跨越3G直接向4G转化的局面。

摩拳擦掌迎接4G元年

【国内解读】在2012年业绩发布会上，中国电信、中国移动、中国联通三大电信巨头有关4G的表态颇有看点。

在3G与宽带两大行业强劲增长均不占优势的中国移动，对TD-LTE寄予厚望。2013年，该公司资本开支大幅增加到1902亿元，其中415亿元用于TD-LTE网络建设。年初中国移动制定了全年TD-LTE发展“双百”计划：在超过100个城市建设TD-LTE网络，采购超过100万部TD-LTE终端，对4G可谓雄心勃勃。与此同时，中国移动奔走国际国内，全力扩展TD-LTE阵营，强烈呼吁国内尽快发放4G牌照并给予我国主导的TD-LTE以优先权。中国移动董事长奚国华表示，TD-LTE已做好商用准备；中国移动总裁李跃也在多个场合强调，今年将是TD-LTE商用元年。

相比中国移动，中国联通此前对4G并不热衷，因为其拥有的WCDMA网络在三种3G制式中优势相当明显。随着TD-LTE阵营的呼声日益高涨以及政府主管部门不断释放信号，中国联通开始转变策略。今年全国“两会”期间，中国联通董事长常小兵建议“尽快发放4G牌照”，颇令业界意外。在业绩发布会上，常小兵明确表态，中国联通将坚定不移地沿着FDD方向演进，将现有3G网站平滑过渡到4G，而且“没必要同时经营FDD与TDD两种制式的4G网络”。他同时表示，“如果需要联通为TD-LTE出力，我们有很多其他方式可以做”。

最郁闷的是中国电信。CDMA后续演进之路已断，LTE时代无论选择TDD还是FDD，前行之路都不会顺畅。尽管TD-LTE产业方热切召唤，但中国电信依然更倾向FDD。不过董事长王晓初表示，如果未来政府不发给LTE FDD牌照，中国电信就与中国移动共同建设TD-LTE网络或者租赁中国移动的TD-LTE网络。

企业基于自身发展和投资收益选择相应的技术路线顺理成章，然而，电信运营企业并不是一般的企业，而是关系到国计民生命脉行业的中坚企业，他们技术演进方向的选择，技术仅仅是一个因子，国家整体战略布局、每个企业背后产业集群的发展才是最重要的决定力量。否则，当初向WCDMA演进最“顺理成章”的中国移动如何会扛起TD的重担？目前的种种迹象表明，4G时代，我国主导的技术不会像3G时代那样，只靠中国移动一家独力支撑的局面不太可能出现。

【国际望】无线行业组织4G Americas不久前发布的报告显示，全球已有67个国家的150家运营商推出了商用LTE服务，其中有50家是在过去的5个月内推出的，预计今年将有超过100个LTE网络推出。从多家国外运营商的最新财报来看，4G依然是毫无疑问的焦点，且可喜的是，经过数年的耕耘，运营商终于迎来了4G的收获期。从数量上来看，4G用户增速明显加快。截至去年年底，日本NTT公司的LTE用户在移动用户总数中的占比已经达到14.2%，不久前更是突破了1000万大关。该网络于2010年12月24日正式启用，耗时一年用户规模达到100万户，又经过了8个月突破500万户，此后不到半年净增用户达到500万。而韩国SK电讯最新发布的业绩数据更是令业界振奋。截至去年年底，SK电讯LTE用户数达753万，占移动用户的比例达28%。受此带动，SK电讯去年第四季度净利润暴增195%。美国的Verizon近年来一直积极发展LTE，截至去年年底，该公司移动网内50%的数据流量都来自LTE网络，对网络负担的分流效果显著。

能力提升已成紧要战略

【国内解读】能力提升已成紧要战略——我们不难从各大运营商财报中发现这样的信息。移动互联网的冲击只是一种考验，更为重要的是企业树立可持续竞争优势的迫切需要。

从三大运营商2012年能力提升的举措来看，创新、集约、专业成为他们共同的目标。

中国电信和中国移动各自提出四大能力。中国电信定位在创新、服务、集约、运营。推出能力开放合作平台，加快基地业务公司化改造，引入民营资本，组建国际公司，开放智能客服体系，用户全生命周期管理，“一点接入、全网运营”，管理与操作功能分离，成立云公司，推行以市场份额为导向的动态预算管理和考核机制，划小核算单元等系列举措，使2012年成为中国电信的能力提升年。

中国移动用战略实施能力来描述公司能力提升成果，包括网络能力、营销能力、管理能力和团队能力。公司继续推进在终端销售、集团客户、国际业务、物联网和移动互联网等领域的专业化运营。积极建设集中化、标准化的共享基础设施，全国性数据中心、呼叫中心、仓储物流系统的建设初见成效。在组织体系、激励机制、管理模式和人才体系等方面稳步实施改革，努力构建与战略转型相匹配、适合移动互联网时代的组织体制和激励机制。

中国联通2012年开始在营销领域进行改革，从市、区（县）分公司管理体制改革切入，压缩管理层级，为基层“输血”，形成扁平、高效、富有活力的运作机制。

纵观各企业财报中对今年运行的阐述，对传统运营模式的改革和转型力度会更大。中国电信董事长王晓初表示要摆脱传统电信经营观念。中国移动董事长奚国华说将全面提升四大能力。

【国际望】随着市场环境的改变，运营商近年来尤其重视管理和机制创新。AT&T在财报中专门提到要“加速创新”，意指要在产品设计环节融入客户互动元素，加快产品对市场需求的适应性。Verizon在财报中特别提到，技术在改变世界的同时，也在改变Verizon自身。该公司此前推出了“六西格玛”管理模式，希望借此在战略增长领域最快速挖掘产品创意，消除内部障碍。在过去的18个月中，Verizon因此节约了40亿美元的成本。而法国电信在发布财报时也表示，要进一步简化运营结构。就在前几日，法国电信发布消息称，设立了专门负责创新事务的副总裁。

事实上，在财报以外，我们看到的是更多运营商的实际行动。比如，去年西班牙电信、法国电信均高调推出了风险投资计划，AT&T也从大量考察对象中精选出4家印度初创公司作为候选技术合作伙伴，并计划对其投资。运营商此类举动是希望寻找新技术，同现有的业务体系形成互补，吸引更多产品创意，网罗互联网初创精英。AT&T、西班牙电信、新加坡电信等运营商此前相继成立了针对数字媒体领域的业务部门，力图从内部改革机构设置，抓住互联网发展机遇。这些都是机制创新的实质性体现。