2009年注定不是一个好年份。正如每个公司在每个季度的财务报表里着重强调的那样——“一切都是金融危机惹的祸”。金融危机降低消费预期，运营商收入降低成为次级反应，网络投资减少成为再次级反应，这些变化又逐级传导至系统集成商、元器件供应商、服务和内容提供商等产业链各个环节，推动通信行业进入一个新的盘整期——有些企业掉进亏损的泥潭，甚至落入破产、解体的境地，有些新兴公司则因势利导地崛起。

运营商收入降低

一家全名为StrategyAnalytics的专业调研公司针对拥有全球80%手机用户的175家移动运营商的2009年第一季度财报做了认真分析，该公司的调查结论显示，2009年第一季度全球移动通信业务总收入同比降低3%，将近40%的移动运营商收入下降，移动新增用户数减少14%，全球移动通信市场的ARPU值全线下滑。

而德国电信咨询有限公司跟踪移动通信运营市场的崔姓研究人员认为，“金融危机对于通信行业的影响是一个慢慢发酵的过程”。他在接受记者采访时表示，“初期人们可能会削减商品房等大额投资，随着形势的变化，人们逐渐降低其他方面的消费欲望，譬如旅游，它直接导致运营商漫游费收入的下滑”。

欧洲主流运营商在2009年第二季度相继进入下滑通道证明了这种“发酵”理论。欧洲第一大运营商沃达丰第二季度的收入虽然增长了9.3%，但它在欧洲的收入减少4.4%；排名欧洲第二位和第三位的运营商——西班牙电信和法国电信的总收入分别下滑了2.6%、3.8%。西班牙电信将业绩下滑的原因归结于西班牙、英国等主要市场的经济低迷，法国电信在除了法国本土、非洲和中东以外的所有地区均出现了收入下滑。

亚太地区等新兴市场虽然新增用户数保持强劲增长，但是上述崔姓人士强调，新兴市场运营商的ARPU值出现了高达17%的降幅，同时也有1/4的新兴市场运营商出现了业绩下滑。

中国市场应该是今年全球范围内投资势头最猛的市场之一，中国移动和中国电信已经发布了2009年第三季度财报，虽然两家运营商的收入分别实现了8.9%、15.3%的增长，但是他们的ARPU值也在小幅度下降，而且由于3G投资的缘故，中国电信的净利润正在加速下滑。

网络投资减少

在入不敷出的日子里，全球运营商都收紧了“钱袋子”。

上述所及的崔姓人士告诉记者，为了在今后3年内将现金流维持在2008年80亿欧元的水平，法国电信在今年第一季度就开始执行“Orange2012”计划，根据这份计划，法国电信在今后3年将减少15亿欧元基础设施投资，并将持续削减运营支出和资本支出。德国电信第二季度也把2009年乡村地区的宽带投资预算由3亿欧元降低到1亿欧元。

在放慢3G建设和宽带计划的同时，欧美发达国家的运营商甚至推迟了4G进程。英国《金融时报》的最新消息显示，“沃达丰2012年之前可能不会考虑推行4G网络”，“沃达丰、法国电信、德国电信针对4G网络投资数十亿欧元的计划将推迟至少两到三年”。

根据iSuppli的调研数据，2009年全球电信运营商移动通信基础设备投资额可能只有394.18亿美元，比2008年的429.2亿美元减少了8.2%，这将是全球电信移动通信设备市场5年以来的首次下滑。

少数新兴市场成为电信投资的热点地区。其中，中国以两位数的增长幅度成为全球电信投资增长最为迅猛的市场。10月27日，工业和信息化部通信发展司副司长祝军在2009年前三季度通信业运营情况发布会上介绍，中国三家运营商前9个月共完成3G投资人民币961亿元，占全年计划的67%。照此推算，中国三家运营商2009年的总体投资规模将达到人民币1434亿元。

根据iSuppli的预测，虽然出于屯积现金流购买频段资源的考虑，印度运营商2009年的投资已非常谨慎，但仍以4.5%的增长幅度成为在增速上仅次于中国的市场；在南亚和非洲等新兴市场，虽然用户数增长迅速，但运营商对于网络基础设施的投资还是比预期减慢了不少。

设备商受影响

运营商的投资策略直接影响设备商的业绩表现。

在网络设备领域，除了华为和中兴通讯，爱立信、诺基亚西门子通信、阿尔卡特朗讯等设备商的表现都乏善可陈；终端设备方面也是如此，正在崛起为全球前五大手机厂商的中兴通讯和华为除外，诺基亚、LG、索尼爱立信都不同程度地陷入麻烦，这其中，“带头大哥”诺基亚的处境尤为尴尬，由于受到iPhone、Gphone、黑莓等智能终端的冲击，诺基亚陷入十多年以来的第一次亏损。

根据刚刚发布的2009年第三季度财务报表，除了继续增长的亚太市场，爱立信在西欧、拉美、中欧、东欧、中东及非洲市场出现了不同程度的同比下滑，这导致爱立信的第三季度销售收入同比下降12%；诺基亚西门子通信在北美、中东及非洲、亚太、拉美、欧洲以及大中国区全面同比下滑，总体销售收入同比下降21.2%；阿尔卡特朗讯还没有发布第三季度业绩报告，但其上半年财务报表显示的总体收入同比减少了4.8%。

爱立信首席执行官思文凯和诺基亚首席执行官康培凯都在2009年第三季度的财务报表发布会上强调金融危机的影响。思文凯说：“由于目前市场形势严峻，需求疲软，网络设备销售有所下降。”康培凯表示：“就基础设施和相关服务业务领域来说，挑战性的市场环境和竞争因素都给诺基亚西门子通信带来不可避免的非现金减损支出。”同时，爱立信和诺基亚西门子通信都对2009年第四季度的销售情况做出了不容乐观的预测。

华为和中兴通讯代表着通信设备领域正在崛起的力量。中兴通讯第三季度营业收入同比增长42.81%。作为非上市公司，华为没有公布财务数据，但是《华尔街日报》的文章指出，“在明年春季华为公布年度业绩报告之前，我们不能确切知道它的表现如何，不过我们已经可以看到它对其他公司的影响”。《华尔街日报》认为，“华为的胜利”造成了诺基亚西门子通信、阿尔卡特朗讯等公司只能被动“维持现有合同”。

中国空前重要

由于中国的3G投资和华为、中兴通讯的逆势扩张，国内电信市场成为全球瞩目的市场，中国厂商成为竞争对手忌惮的力量。比照iSuppli的预测，中国运营商超过1400亿元人民币的投资将在2009年全球电信投资总额里面占到大约50%的份额。

记者在采访中了解到，虽然印度在第三季度已经成为爱立信最大的市场，但是爱立信在中国的增长速度依然十分迅速，所以该公司内部人士在评价中国市场的表现时用了“抢眼”这个词；诺基亚西门子通信和阿尔卡特朗讯虽然在中国受到华为和中兴通讯的冲击，不过，这两家公司的中国员工认为他们的公司在中国的表现还是十分“稳健”的，而且由于跟运营商的关系良好，他们的表现还会继续“稳健”下去。

在终端领域，艾瑞咨询一位跟踪终端市场的专家分析，三星是参与三家运营商3G定制最积极的一家厂商，目前它的策略已取得了很好的成果；诺基亚第三季度在中国的销售收入同比微降0.5%，它在WCDMA方面具有传统优势，目前还在加快与中国移动TD-SCDMA的定制合作；LG和索尼爱立信等厂商也在全面加强与中国运营商的定制合作。

身处中国，华为和中兴通讯可谓是“近水楼台先得月”，这体现在网络设备招标和终端定制两个方面。德国电信咨询有限公司崔姓研究人员认为，在cdma2000、TD-SCDMA、WCDMA招标中，华为在国内CDMA市场取得了重大突破，并与中兴通讯等国内厂商一道“主宰”了TD-SCDMA招标，华为和中兴通讯一起成为2009年国内3G招标中的大赢家。