30秒快读
1、1800亿元，三家运营商今年要在5G身上“砸”下的巨资，远远高出2019年的412亿元5G投资。
2、2020年，三家运营商5G投资明显加码， 5G投资在资本开支中的占比大幅提升，三家都达到或超过50%资本开支占比。
3、SA 5G商用成为2020年必须要实现的目标。
3月24日，中国电信发布了2019年财报，至此，三家运营商财报悉数公布。总体来说，运营商的“成绩单”不太亮眼，收入增长都面临着很大压力。
不过在财报中，三家运营商都将目光聚焦在5G上，公布了今年5G的投资计划和发展策略。
1800亿元，三家运营商今年要在5G身上“砸”下的巨资，远远高出2019年的412亿元5G投资。对于国内运营商来说，2020年才是5G蓬勃起航的真正元年。
就在3月24日同一天，工信部发布《关于推动5G加快发展的通知》（以下简称《通知》）。
从站址资源、电力和频率保障、共建共享等多个层面加大支持力度，以期发挥5G新型基础设施的规模效应和带动作用，支撑经济高质量发展。
一边是管理部门的政策扶持，一边是国内运营商“真金白银”的巨额投入和全力推进，5G新基建正迎来全面爆发的时刻。
01
1800亿5G投资
资本开支占比超五成
2019年堪称是我国5G商用元年：6月，5G牌照发放；10月，运营商推出5G套餐，5G商用正式启动。
在2019年NSA 5G部署阶段，运营商的投资规模并不大。之前业界估计，2019年三家运营商5G投资规模在300亿元-450亿元区间。
随着这些天运营商财报的发布，“谜底”揭晓，2019年三家运营商的5G投资共412亿元（中国移动240亿元、中国电信93亿元、中国联通79亿元）。
总体来说，运营商在2019年5G投资比较谨慎，因为产业链尚在成熟阶段，商业模式还在探索之中。
2020年，运营商5G投资明显加码，不仅是投资金额，5G投资在资本开支中的占比也都大幅提升，三家都达到或超过50%资本开支占比。
2020年，中国移动的资本开支为1798亿元，其中5G相关投资计划约1000亿元，5G投资占比达55.6%，而在2019年5G投资占比仅为14.5%。
中国电信2020年的资本开支为850亿元，其中5G投资为453亿元，在资本开支中的占比从2019年的11.9%提升至今年的53.3%。
中国联通预计2020年资本开支为700亿元左右，其中包含350亿元5G资本开支，包括5G接入网设备、核心网、传输平台、业务平台、计费改造等等，5G资本开支占比从去年的14%提升至今年的50%。
也就是说，在2020年，各家运营商一半以上的资本开支都用在了5G身上。
02
年内实现SA商用
众所周知，5G发展存在技术路线差异，分为NSA 5G（非独立组网5G）和SA 5G（独立组网5G）。
简单来说，NSA 5G是把5G无线技术依附于4G核心网来开展业务，需要依靠4G。SA 5G则不同，它从核心网、承载网到无线接入网，端到端使用的都是5G。
在去年4月举行的中国电信5G创新合作大会上，华为轮值董事长徐直军表示，只有SA才能更好实现更低时延和更大连接，才能淋漓尽致得发挥5G的作用。而NSA只能满足eMBB需求，让人们能更快的上网。
换句话，NSA只是5G初期阶段的过渡方案而已，随着5G深入发展，要发挥其驱动各行业数字化转型的作用，必须要朝着SA转变，这样才能更好发挥5G作为新基建“领头羊”的作用。
在众多因素推动下，2020年SA 5G商用成为必须要实现的目标。
在工信部此次《通知》中，第一条内容就明确表示：支持基础电信企业以5G独立组网（SA）为目标，控制非独立组网（NSA）建设规模，加快推进主要城市的网络建设，并向有条件的重点县镇逐步延伸覆盖。
三家运营商也都明确2020年实现SA商用，从近期集采的内容来看，都是以SA为目标。
中国电信在SA 5G方面积累更深，在业界率先实现不同厂商SA 5G核心互联，突破4G/5G融合等SA商用部署瓶颈，获GSMA指定牵头全球5G SA产业制定并适时发布《5G SA部署指南》。
从目前情况来看，中国电信是世界上第一家具备SA商用化能力的运营商。
3月10日，中国电信联合中国联通启动5G SA无线主设备联合集中采购，预计采购规模不少于25万站。
两天之后，中国电信又启动了2020年5G核心网新建工程主设备集采，满足31省市的需求。
与此同时，中国电信召开了5G二期工程建设任务部署会，力争率先实现5G SA商用。
“过渡期采取 SA 和 NSA 并存混合组网方案，避免双模基站带来复杂性等问题，2021年适时启动 NSA 升级SA。”一位中国电信内部人士介绍。
中国移动方面近期也启动了2020年5G SA核心网新建设备集采，据悉，中国移动力争在今年第四季度实现5G SA商用。
03
异网漫游成新亮点
在工信部《通知》中，提出要加大基站站址资源支持、加强电力和频率保障、推进网络共享和异网漫游等。
在这些措施中，异网漫游成为新亮点。
按照工信部的说法，“加快形成热点地区多网并存、边远地区一网托底的网络格局，打造资源集约、运行高效的5G网络。”
在网络共建共享方面，中国电信和中国联通已经形成了范例，降低了5G投资，加快5G网络覆盖。
根据财报内容，中国电信与中国联通已开通共享5G基站5万站，双方共节省投资成本约人民币100亿元。
在频率资源共享方面，中国电信和中国联通除了在3.5GHz频段上进行共享外，在2.1GHz频段也展开共享。
“这样可以发挥3.5GHz容量优势、2.1GHz覆盖优势，通过高低频协同打造差异化网络。”一位运营商内部人士表示。
中国联通表示，除5G网络外，计划未来与中国电信在4G室分、机房、光纤、管线等全方位加强共建共享。
除了中国电信和中国联通在5G上共建共享，中国移动和中国广电也可能会形成新的CP。
在这次业绩发布会上，中国移动董事长杨杰表示，的确和中国广电沟通，商谈在5G共建共享、合作共赢方面的可能性。
而在“异网漫游”的推动下，除了“两两配对”推进5G共建共享，运营商会有更广范围合作。
所谓“异网漫游”，简单说，在某地有A运营商网络覆盖却没有B运营商网络，那么B运营商用户可以使用A运营商网络，然后A、B运营商之间进行网间结算。
异网漫游在国外其实很常见，比如在美国，即使AT&T、Verizon、T-Mobile这些全国性的运营商，其网络实际上并没有做到全部覆盖。
为了弥补自己网络覆盖不足，这些运营商通常采取的做法就是和其他运营商合作，在信号盲区，自家用户可以使用其他运营商的网络，这就是异网漫游。
工信部的表态很明确，“热点地区多网并存、边远地区一网托底”。
也就说，在边远地区，不需要每家运营商都建设5G网络，只需要一张5G网络就行，其他运营商可以通过异网漫游实现对自己用户提供5G服务。
04
启动毫米波建设
加大领跑优势
在工信部2月20日公布的《2019年全国无线电管理工作要点》中，中国5G毫米波的频率规划初步明确。
而在一个月后的《关于推动5G加快发展的通知》中，5G毫米波进程再次被催促提速——我国将在2020年适时发布部分5G毫米波频段频率使用规划。
众所周知，全球5G部署方式主要分两大类——前期主要采用6GHz以下频段部署5G网络；在6GHz以下频段和毫米波频段同时开展5G部署。
5G部署方式的两大类，图片来源：IT时报
全球5G部署展望，图片来源：高通
两种技术路线都是各国根据国情与产业基础挑选的，中国在迈出5G第一步时选择先部署6GHz以下频段，实现更优质的5G覆盖，加快5G惠民速度。
而此番明确我国毫米波频率颁布和建网意向，是向产业发出的又一个明确信号。
一旦三大运营商开始毫米波5G的建设试点，这意味着中国有机会快速、全面超越美国的5G进程，在5G组网架构上做到“你有我有，你无我也有”，无论在覆盖、网速、网络质量等方面均实现全面超越。
5G新基建的进一步提速，将加大中国在5G领域的领跑优势，在网络质量、速度、信息传递效率方面拉大与美国等的差距。
高速公路、铁路、5G等综合基建网络将成为中国的核心竞争力之一，让人望尘莫及。
（王昕 对本文亦有贡献） 
