C114讯 3月13日消息（水易）近日，光通信市场研究机构LightCounting在最新一期的市场报告中表示，2025年第四季度，光模块供应商报告的收入超出预期。
具体而言，旭创科技Q4营收达到18.7亿美元，同比增长105%，环比增长31%。Coherent在数据中心和通信业务的营收也达到新高，为12亿美元，同比增长48%，环比增长11%。新易盛尚未公布完整财务业绩，但估计其Q4营收将超过10亿美元。Fabrinet和Lumentum均报告了创纪录的营收和两位数的强劲增长。另外，当光迅科技、海信宽带和华工正源在四月初披露财务数据时，也将创下新纪录。
LightCounting预计，2025年光模块及相关产品的总销售额将达到238亿美元，较2024年增长55%。尽管第一季度受季节性因素影响较为疲软，但随后三个季度表现极为强劲（如下图所示）。其中，以太网光模块的销售额预计接近180亿美元，同比增长70%。上述“相关产品”主要指有源光缆（AOC），我们预计2025年AOC的销售额将超过11亿美元，是2024年的两倍以上。
正如LightCounting今年2月初所报道，头部云服务商已大幅上调其2026年的资本开支计划。这将推动2026至2027年光模块及相关产品销售的进一步增长。然而，AI基础设施供应链中的多重瓶颈，如GPU、内存、交换芯片等仍将限制市场扩张速度。目前，光芯片和光模块的产能正逐步赶上需求，但这可能导致供应商之间的竞争加剧，并在2026年底引发更剧烈的价格下滑。
公开资料显示，2026年，Meta预计资本开支1150亿至1350亿美元之间，谷歌母公司Alphabet预计资本开支1750亿至1850亿美元，亚马逊预计资本开支约2000亿美元。微软在2026财年Q2资本开支375亿美元，同比增长66%，分析师预计整个财年约1050亿美元。甲骨文明确2026财年的资本开支为500亿美元。
据悉，LightCounting 将于3月底发布更新后的以太网光模块市场预测，并同步推出最新版《以太网光模块市场报告》。
LightCounting 的季度市场更新报告旨在提供简明易懂的光模块市场增长趋势概览，并辅以通过LightCounting独家供应商调研所收集的详细季度销售数据。报告还包含对电信运营商、云服务商、网络设备制造商、光器件及半导体供应商的关键业绩指标与专业评论。
