从上周公布的经济数据上看,经济增速虽然已有企稳迹象,但仍然处在下降通道中,经济触底回升可能要等到明年才能够得到实现,这对投资来讲就会出现很大的难度,近阶段二八风格的转换,已使大盘反弹到3000点附近,而这一区域有着很大的压力,就目前的流动性看,这一强阻力是很难快速突破的,后期市场在高位强势震荡的概率很大,大盘股估值修复行情能否持续就有待观察了,在这种复杂的局面下,主题投资就有可能重新得到市场的关注,我们认为在市场没有真正形成一个新的热点之前,围绕十二五规划进行主题投资将无疑是个明智之举,新兴产业及区域经济在之前的调整已经比较充分,在市场进行调整中,有可能会卷土重来,其中一个版块——物联网已经很久没有得到重视了,可对其密切关注。
物联网具有涵盖及应用范围广等特点,因此受到各国的重视,目前已到了发展的初期阶段,未来的前景是非常可观的,而正处于经济结构转型的中国,物联网受到政策层面的有利支持,它有可能会在中国掀起一波巨大的高潮。
物联网是未来信息网络产业发展的战略核心
物联网可以简单的描述为传感网络、通信网络、信息处理,包括了信息生产、传输与处理的整个信息产业链条,物联网技术涉及到微电子技术、电信技术、信息存储处理、软件技术等多个产业,从产业包容的内容来看,物联网具备了战略新兴产业发展的基础。IBM称物联网将会是继计算机、互联网之后,世界信息产业的第三次浪潮。
物联网产业发展符合中国经济结构转型的背景
物联网的发展将提高整个社会的自动化和智能化的水平,将会有效抵御劳动力成本上升给产业带来的成本上升的矛盾,对于维持或提高产业产业竞争力与利润率水平都具有积极作用。物联网产业发展的同时,将提高社会对能源的利用效率,加大对环境的自动检测能力,提高环境检测效率,推动国内生产与生活方式向低碳、清洁方向发展,这无疑是有利于中国经济增长方式和结构的转型。
物联网的产业架构
物联网的技术架构主要分为传感层、网络传输层、应用层。物联网首先需要对物体属性进行标识,识别设备完成对物体属性的读取后,将信息转换为适合网络传输的数据格式,再将物体的信息通过电信网络传输到信息处理中心,由处理中心完成物体通信指标的相关计算后,最终提供人们所需的解决方案,达到远程管理和处理的目的。
传感层属于物联网的基础设施范畴,是实现将物理世界的各种状态信息如图像、视频、温度、位置、物品属性等进行感知和存贮并在需要时将相关数据进行传输的基本网络设施。传感层我们也可以称之为感知终端,可以将之区分为传感器和通讯模块终端两块,传感器负责感知物理信息和属性并将其转换为数据信息,通讯终端实现数据信息的对外传输。
传感层包括的内容有视频监控、位置信息、标签、温度气体等物理特征、语音等
传输层是物联网产业链的保障,对于大量节点信息的感知需求要通过更便捷、更可靠、更安全的方式传输汇聚到中心节点或者提供给信息处理单元,信息传输涉及到的主要主体为运营商、电信设备提供商及集成商等。
应用层将是物联网发展的主体价值所在,在物联网的成熟阶段物联网应用层的产业产值将超过物联网整体的50%,未来物联网将应用在交通、电力、公共事业、安全防卫、教育、金融等领域,应用范围之广,可以说涵盖了所能覆盖的大部分行业。上市公司包括,银江股份、亿阳信通、川大智胜(002253)、超图软件、四维图新(002405)、东信和平(002017)、长电科技、
重点公司
远望谷
公司非铁业务超预期增长,05-09年营收年复合增长率66%,其中零售业增长超过预期,畜牧、烟草、图书等业务快速增长,不停车收费、物流管理、资产管理等是公司新的盈利增长点。 作为物联网概念股龙头之一,远望谷从产业发展中已被市场寄予极高期望。在去年公司主营收入和净利增长分别仅28.45%和1.22%的背景下,物联网业务带来的业绩增长也对股价形成重要支撑。
同方股份
上半年公司实现营业收入64.76亿元,同比增长14%;实现营业利润1.50亿元,同比下降21%;实现净利润1.33亿元,同比下降24%,对应EPS 0.13元;扣除非经常性损益后的净利润3809 万元,同比下降65%。公司整体毛利率略降0.4个点,毛利同比增长11%。公司于3月与Lemnis 签署协议,合资成立公司经营LED 照明产品。8月南通LED基地奠基,总投资30亿元,达产后有望成为国内最大、全球排名靠前的芯片供应商之一。
东信和平
主营业务保持稳步增长,从分项收入看,10 年上半年SIM 卡收入3.35 亿元,同比增长17.32%;储值卡业务收入828.49 万元,同比增长41.51%,其他收入（主要为银行卡等新业务）同比增长11.88%。由于公司在充值卡业务收缩,充值卡收入同比下滑49.29%
公司负责银联下一代支付结算后台N3 系统开发,我们认为无论是公司出售N3 系统还是参与平台的运营收取服务费,都将有利于提高公司的银行智能卡在EMV迁移中的份额。
恒宝股份
2010 年上半年,公司业务继续增长,实现营业收入约2.5 亿元,同比增长11%,归属上市公司股东净利润约4,100 万元,同比增长10%,对应每股收益0.094 元。通信IC 卡是本期业绩增长的主要动力,营业收入同比增长38%,达到近8,500万元;由于银行IC 卡迁移的逐步推进,银行磁条卡增长停滞,营业收入为6,500 万元;颇受市场关注的金融IC 卡业务尚待迁移时间表明确的催化,营业收入同比增长7%,达到1,700 万元。通信IC 卡业务的高速成长主要来源于移动支付类卡产品销售的增长。
