C114讯 6月29日消息（颜翊）IDC《以太网交换机季度追踪报告》数据显示，2026年第一季度，英伟达以21亿美元营收、21.5%的市场份额，登顶全球数据中心以太网交换机市场营收榜首。
在这片传统上由博通、思科等巨头把持的红海中，相较于整个市场39.8%的增速，英伟达高达192.7%的增长率显得格外亮眼。
IDC研究经理Brandon Butler指出，英伟达能够迅速登顶，关键在于其产品并非作为独立网络设备销售，而是作为GPU与网络紧密集成的套件一部分，专为AI工厂工作负载优化。
IDC指出，其追踪到的最重大供应商格局变化之一，即网络采购决策与GPU、软件及整体集群架构绑定，而非独立购买。
Spectrum-X的前世今生
在 Spectrum-X问世之前，AI训练集群主要依赖 InfiniBand网络，因其低延迟和无丢包特性被视为首选。然而，InfiniBand 成本高、生态封闭且运维复杂。
相较之下，传统以太网虽然普及且成本低，但在高负载 AI 流量下容易出现拥塞和丢包，导致算力闲置。为了扩大市场覆盖面并降低客户门槛，英伟达需要一款基于以太网的高性能方案，让习惯使用以太网的云服务商和企业能以更低的成本构建高性能 AI 集群。
因此，Spectrum-X应运而生，成为业界第一款专为 AI 打造的以太网网络平台。英伟达宣称Spectrum-X 可将AI 性能较传统以太网提升 1.6 倍，使以太网接近 InfiniBand 的性能表现，并得到众多服务器厂商支持。
随着 Blackwell 架构的推出，英伟达进一步推出了 Spectrum-XGS 平台，实现多个 AI 数据中心连接扩展，支持创新的光电一体封装硅光技术，进一步提高能效和 AI 工作负载可靠性，继续巩固其在以太网 AI 网络领域的领导地位。
英伟达的第二增长极
Spectrum-X的爆发式增长，正深刻重塑英伟达的收入结构。
2026财年第四季度，英伟达网络业务营收达109.8亿美元，同比激增263%，占公司总收入的16.1%。同时，数据中心计算收入增速为58%，网络业务成为超预期的第二增长极。
2026财年全年，英伟达网络业务收入突破310亿美元；相比2021财年英伟达出手收购迈络思布局和强化网络业务时，该业务增长超10倍。
进入2027财年第一季度，网络业务收入进一步攀升至约151亿美元，环比增加42亿美元，占总收入比重进一步提升至18.5%。
凭借软硬一体化的全栈能力，英伟达已跻身全球最大网络设备供应商行列。
向上游伸手的野心
Spectrum-X只是英伟达全栈AI基础设施战略的一环。为确保高速网络的稳定供应与技术领先，英伟达正加速向光通信产业链上游延伸。
此前，英伟达已经入股了两家光通信公司：Coherent（原 II-VI）和Lumentum。前者是全球领先的光子学和激光器技术公司，也800G光模块的核心供应商；后者同样是全球最大的激光器制造商之一。
今年5月，英伟达又宣布与康宁宣布建立长期合作伙伴关系，总投资上限达32亿美元，以加强美国 AI 基础设施的制造能力。康宁承诺将把美国的光学连接能力提升 10 倍，光纤产量提升50%以上。
