短短一年多时间，在AI人工智能产业爆发式增长的强力拉动下，全球存储芯片价格已经接连翻了好几倍。
尽管外界一直有不少唱衰存储价格、预判行情很快崩盘的言论，但英伟达CEO黄仁勋显然完全不认同这类判断。
近日，黄仁勋在韩国首尔公开活动上明确表态，全球范围内的内存短缺局面，尤其是高带宽内存HBM的供应缺口，根本不是短期市场波动，而会是一个持续数年的结构性行业困局，短时间内根本看不到缓解的迹象。
他直白点出了当前供应不足的核心逻辑，整个行业的全链路供应链，从上游晶圆制造、先进封装到硅光模块等核心环节，全都处于供应跟不上需求的状态，所有缺口的根源都在于AI相关的市场需求始终居高不下，没有任何回落的趋势。
这次韩国行程尾声，黄仁勋正式对外宣布，英伟达接下来将会和韩国SK集团在次日公布覆盖AI超级计算机、通用CPU、人形机器人等多个前沿领域的全面战略合作计划，绑定上游存储巨头进一步锁定核心资源。
黄仁勋给出持续缺芯的判断并不是盲目喊空口号，他将当前整个AI产业的发展阶段定义为智能体AI阶段。
各类AI Agent执行多步骤复杂任务的过程中，需要调用巨量内存存储全流程上下文数据，相关的Token需求到2030年预计会直接增长40倍，对存储的消耗规模会呈指数级攀升。
新建一座内存晶圆厂从动工到正式实现量产，整个周期就需要2到3年时间，而HBM生产本身还需要攻克16层堆叠、TSV硅通孔等一系列顶尖特殊工艺，良品率爬坡速度极其缓慢。
目前全球范围内也仅有三星、SK海力士和美光三家厂商具备HBM4的量产能力。这三家头部存储巨头2026年的全部HBM产能，早已经被下游客户全年售罄，不少核心客户甚至已经提前把产能锁定到了2028年。 
