序：本文出自中国最大的通信论坛C114通信人家园网友ZTEDGER之笔。ZTEDGER从事通信行业多年，对云计算、物联网等多个领域均有一定研究。
2.5 被压缩的产业中轴线
前面，我们将全球运营商的格局进行了简要的分析——但是这并非全景。因为，运营商不过是电信产业链的一个环节，尽管这个环节非常重要，却不是全部。我们从运营商这个维度切入，一方面是因为它们所处的地位比较特殊，在大多数时间内，具有产业链内相当强的掌控能力；另一方面，也与我们的行文有关，即总要找一个点来切入以更利于描述全景。事实上，大多数产业，从上游到下游都是分段的：
最上游，是资源提供方。如果是有形产品的话，往往都是物质资源+人力资源，如果是服务产品，则往往主要是人力资源。
中游，则是资源的加工环节，就物质产业而言，即通常所说的制造业，就服务产业而言，则是一些无形产品，比如软件等产品。
下游，一般都是分销企业，即面向消费者的渠道、入口和平台，比如沃尔玛是日常消费的平台，银联是电子虚拟消费的平台，京东商城是网购的虚拟平台，电信运营商则是分销电信服务的平台。
因此，站在这个维度，我们重新审视产业链的话，会有更为全面的启示。比如，运营商的本质到底是什么？其实，核心就是一个平台，而不是一堆设备资产。而这个平台，牌照需要大量的资金去积累，即资金密集性，在中国等国家还涉及到公权力的分配问题，具有权力垄断性；设备需求大量的资金和技术来集成，即资金密集和技术密集；最后，由于它们的用户量很大，往往存在事实性的寡头垄断，百度一个客户价值2000元，移动一个客户价值多少钱？——这是一种事实性的市场占有。
也正因如此，我们看待运营商的时候，应该知道哪些才是核心竞争力。比如KDDI，和黄的员工少得惊人。为什么？因为大多数的业务都是可以外包的，设备管理、基建等，都不是核心竞争力，甚至可以轻资产，运维托管；但是，融资能力、业务品牌运营能力、客户获取能力等，却是不可剥离的——剩下的都是真正的核心业务。
回头再来看产业链的其它环节。
与运营商直接对接的，是所谓制造商，制造商里，又包含3类，一类是集成制造、一类是核心部件制造、一类是非核心部件制造。核心部件制造，诸如高通、博通、日立；一般部件制造则如富士康、中天等，不一而足；集成制造，如爱立信、华为、中兴等企业。
三类企业的特长是完全不同的，背后代表的是不同的核心竞争力。核心部件制造，是高度技术密集性、资金密集性、工艺密集性的产业，还有很强的“赢者通吃”的特点。因此，这也是美国制造业和日本制造业真正强大的地方。系统集成类的制造业，考核的是综合竞争力，本质上一种重工业化的产物，这本来是欧洲人的强项；后来被中国企业所追赶，因为二者的本质都是工业革命、而非信息革命的产物，中兴华为为代表的企业主要还是“软件工人”构成的企业；而一般性的部件制造，则是成本、规模竞争为主的产业，有一定的技术含量，但是可模仿性较强。
因此，就算是研究产业的中游，我们也看到清晰的产业壁垒。分析这种产业壁垒有什么用？非常有价值。
首先，从因果关系上来说，研究这种产业链背后的质素差异，决定一个国家产业政策、一个企业战略方向的选择。比如，中国在液晶面板这个市场上，具有严重的战略性错误，京东方也好、龙腾也好，都存在着大量的投资浪费，完全忽略了产业自身进化的规律。虽然我们有钱、有地、有政府，但是，我们没有技术，因此，当广东和江苏争抢8代和9代线的时候，三星早已经虚晃一枪，不再做十代线，而是全力开发大尺寸的AMOLED，中国企业数百亿的投资恐怕血本无归——因为AMOLED未来的成本可能比LCD还要低30%以上，而三星掌控着全球最核心的技术。不了解产业链不同层级的成功质素，完全是盲人瞎马。
再如，产业壁垒分析，也可以让你能在自身的优势区间内，聚集起足够多的资源以更好的获得胜利。比如，中兴也好华为也好，有很多成功因素，但是，站在重工业本身的一般规律上看，资金密集的问题可以通过高杠杆来解决（后面会详述），比如国开行的支持；中端技术密集的问题可以通过众多廉价大学毕业生解决；而管理上的风险，则主要通过模仿西方B2B企业的管理来缩小风险……反之，如果二者过于追求所谓的“核心技术”，把重头放在芯片、操作系统等领域，那么很可能会失败。所以，早年从事半导体的中兴，转行做电信设备，可以说是早年的一次重要的正确决策。
信息产业的特点是，上游自然资源占比较小（如果不把稀土进行专门分析的话），主要就是人力资源，而人力资源的分布是极其重要的一个要素。比如，全球顶尖的芯片厂商80%在美国，而且硅谷随时就能成立若干家，包括华人背景的Nvidia和Marvell等；但是，即便是英特尔、高通、谷歌最牛的团队，往往也是犹太人，很多人甚至在特拉维夫——IDF也许有世界上最强的信息化部队，以色列的创新能力远胜于硅谷，硅谷只是将商业与创新结合的最好的地方。
在高科技行业，没有人才就是无源之水，而什么样的人才基础决定什么样的产业形态，这与宏观制度有关，但是制度充其量是重要条件之一，而人才才是必要条件。从这个意义上来说，印度理工的数学和商业精英教育与中国扩招后的平民教育各有可取之处。
综合说，在信息产业整个链条当中，有一个完整的中轴线，最上游的人才、中游的核心部件制造商和集成商，下游的运营商，其它企业都是辅助企业，逐成本水草而居。
如前面章节所分析的，沿着这个中轴线观察，随着行业的成熟，这个产业正在被压缩。一方面，互联网从运营商眼前增加了收费站，让整个产业链都受到了纵向的压缩，雁过拔毛，甚至也要成为中轴线的一部分；另一方面，产业链的各个环节，内部竞争加剧，都在不断的兼并，出现了赢者通吃的趋势——比如，在移动芯片领域，ARM的出现，可能造成的是更大的集中；比如，高通Snapdragon的霸道，可能让众多企业无所适从……整个产业中轴线被压缩了。——我们前面分析运营商的格局，不过是产业格局的一个横断面。
