郭明錤今天发布市场投资简报，认为三星在 2024 年 7 月发布的 Galaxy Z Fold6 和 Galaxy Z Flip6 两款手机将 Galaxy AI 作为主要卖点，但预购情况同比下降 10%，预估三星折叠屏手机 2024 年出货量为 800-900 万部，较去年小幅衰退。

附上郭明錤简报信息如下：

产业现况与调查更新：

三星 S24 系列手机虽然发售初期需求优于预期，但出货动能已自 4 月开始放缓。

三星在 2024 年 7 月新款折叠手机（Galaxy Z Fold6 和 Galaxy Z Flip6）也将 AI 作为主要卖点，但预购较去年同比下滑 10%。三星折叠手机今年出货量约 800–900 万部，较去年小幅衰退。

目前预期 2025 年的 S25 系列出货可能与 2024 年 S24 持平。

结论：

手机品牌相继投入 AI 服务已是大势所趋。就此趋势看，必定有特定零组件供应商在此投资趋势下受益（无论装置端 AI 能否持续推升换机需求）。

目前没有明确证据显示，Google / Samsung 持续改善本地端 AI 服务是否能再度带动换机潮。

从安卓折叠手机（Samsung &中国品牌）出货量低于预期快，若折叠手机使用体验没有显著改善，折叠手机可能在短期内成长空间有限。

始终有部分市场参与者乐观期待，手机与 PC 出货量因本地端 AI 而有戏剧性成长变化。若 iPhone 16系列出货量在 2H24 发售后无法因 Apple Intelligence 而优于预期，则上述乐观预期可能将修正并在短期内造成相关股票的下行风险。