C114讯 4月17日消息（艾斯）市场研究公司Omdia针对英伟达向Coherent Corporation和Lumentum的投资行为进行了解读，Omdia传输网络与器件研究总监Ian Redpath认为，英伟达此举确证了光器件在AI生态系统中的核心地位，并将强化其AI基础设施供应链。
此前，英伟达分别向Coherent Corporation和Lumentum各注资20亿美元，这一举措将同时增加产能和多样性，从而进一步强化英伟达的AI基础设施供应链。并且，这些合作伙伴关系还将加速研发进程，重点在于利用尖端的光互连技术提升GPU效率。此外，在当前充满挑战的地缘政治环境下，这些投资也为美国本土制造业提供了进一步的支持。
当前元器件制造商正面临着持续的技术和商业挑战，主要包括：
·在挑剔且瞬息万变的市场中，做出“正确”的研发押注。
·准确规划其生产产能的规模。
大型云服务提供商正在主导这一轮AI基础设施的创新周期。它们在设计上的首要重点是实现性能最大化——具体途径包括提升GPU效率和采用低延迟的光互连技术——同时尽可能降低能耗。技术创新对于解决这一涉及多重变量的复杂挑战至关重要。AI数据中心架构中一个细微的变动，都可能导致特定解决方案的销量出现巨大波动。这给元器件公司带来了巨大的压力，迫使它们必须做出正确的押注，因为一旦押错注，后果可能是毁灭性的。
这两笔各达20亿美元的投资，不仅让英伟达对未来的需求有了更大的确定性，并加深了与合作伙伴共同成功的利益捆绑。除了资金支持外，英伟达还将向合作伙伴提供更清晰的架构和产品路线图信息。此外，这笔投资也为Coherent和Lumentum两家公司的美国本土制造业务提供了支持，在当前地缘政治风险加剧的敏感时期，此举有助于为双方构建更加多元化的业务基础。
Ian Redpath分析道，凭借其雄厚的资金储备，英伟达可以加深其整个生态系统的垂直整合，从而加速研发进程并确保供应链的稳定供应。继此前对NeoClouds和系统供应商的投资之后，英伟达如今又将两家位于美国的元器件制造商纳入了其投资版图。虽然目前英伟达已构建起一套全球化的供应链体系，但其打造“吉瓦级”AI工厂的雄心将需要海量的光组件。满足这一需求将需要整个生态系统提供额外的产能。
因此，这笔总额高达40亿美元的投资，其核心目的在于扩大整体产能，而非仅仅在供应链内部进行市场份额的重新分配，当然，此举同时也起到了分散风险、在遭遇供应链中断时确保供应来源多元化的作用。
数十年来，业界涌现了许多垂直整合的案例；但英伟达在整个AI基础设施生态系统中投资的规模和广度，将垂直整合提升到了一个全新的高度。
