互联网金融依靠网络、移动通信、云计算等新技术，利用移动支付、P2P等新模式，突破传统金融概念和货币创造模式，改变了交易、投资与信贷业务相关的产品和服务组合。从全球范围来看，互联网金融可归纳为三类模式：依托于电子商务平台提供的金融服务，以P2P为代表的借贷平台，以及以众筹为代表的股权投资平台。
“摇一摇”传统金融业
在这场“金融大战”中，互联网企业从最初的第三方支付开始，凭借一系列理财类产品兴起。以金融布局相对完善的阿里集团为例，到2013年年初，阿里金融业务已经形成了支付、小额贷款、担保、保险等业务，几乎涵盖金融全产业链。除了不能吸储之外，阿里金融业务在很大程度上与银行业务相重叠，同时，阿里也是拥有“牌照”最多的互联网公司。
传统银行也不甘落后，大力发展推行数字化服务。2013年上半年，中信网银先后推出NFC手机近场支付、手机二维码支付、POS网络商户贷款等业务；广发银行联合易方达基金公司推出类“余额宝”项目智能金账户；平安银行和南方基金合作推出“平安盈”等业务。
2008年，马云曾放出豪言：“如果银行不改变，那我们将改变银行。”互联网企业以平等、开放的思想带来了一场思想旋风。不过从业务规模等综合条件来看，互联网企业与传统金融业的差距仍然明显。马云在去年的“IT领袖峰会”上说，阿里金融对传统银行业不是“推翻”，而是“创造”、想要“摇一摇”传统金融业。但不可否认，互联网企业的进入，给金融业带来了一场用户体验革命，对现有金融模式和格局带来了重大冲击。
首先是用户体验的革命。互联网金融门槛低，以理财产品为例，以往年化收益率高的理财产品，对百姓来说资金门槛过高，互联网众多理财产品一元起购，而百度百发通过众筹模式解决了这一问题。去年6月，阿里推出余额宝，上线6个月，资金规模已突破1800亿元，用户数超过3000万。互联网金融还培养了用户的理财意识。互联网面对的用户群体更加多元化，数据显示，超过一半的支付宝用户都是20岁至30岁的年轻人，这些人中绝大部分受限于经济能力，没有太多投资理财方面的经验。余额宝不限投资金额、不限投资期限、随时可用的特点，推动理财意识加快普及。
其次冲击了传统观念。相对于传统金融机构利用信息不对称来获取利润，互联网公司推出的金融产品，很多都是为了打破这种不对称，将复杂的金融流程简单化。互联网金融信息获取方便，金融交易成本趋于零，使信息不对称主动权在消费者一边，是社会全面信息化后全新的金融服务形态。
第三扩宽了渠道。互联网相较于传统线下渠道有着较强的便捷性和价格优势，因此在用户聚合力层面具有明显优势。原来银行基本上是唯一的理财产品销售渠道，而现在互联网企业推出的理财产品，建立在第三方支付市场上。
此外，互联网金融扩大了用户群体。互联网企业主要吸引的是长尾互联网网民群体，他们对于价格、便捷性以及收益具有较强的敏感性。阿里小贷定位的用户群是原有阿里体系内的用户，以小微企业为主，而银行体系内的用户更多还是大中型企业为主，这部分的用户群体跟银行的用户群体交叉基本为零。在第三方支付上，数据显示，互联网支付企业的支付总量约为6万亿元，大概占到整个支付总量的0.5%。但是交易笔数占支付总量的40%，长尾特征明显。
风险控制是难题
但同时，互联网企业做金融也面临着问题。风险控制一直是金融服务的核心，互联网改变了金融服务的方式，但没有消除金融服务固有的风险。互联网业务处理机制呈现后台化、隐性化的特征，一般消费者不易充分了解金融业务风险。此外，互联网技术并没有代替人工控制风险，在中国P2P网贷交易市场中，人工审核的平均比例是70%，而美国则仅为20%。阿里小贷可以通过对借款人的网店信用等级、活跃度和经营状况等进行机器自动分析后得出结论，但是仅仅依靠自身平台交易数据得出的信用状况，其准确性大打折扣。
此外，监管也是一大难题。从全球范围来看，数字化服务不仅服务不受地域限制，距离也不会产生任何成本。但所有的金融监管都是以国家为单位的，各国的货币政策、财政政策、货币发行、银行规定与整体金融服务都不尽相同。相比于传统金融行业，互联网金融风险监管不仅要参照传统监管标准来实施一般性的风险监管，而且还要根据虚拟金融活动的特点，进行网络技术安全性、网络交易安全性、个人隐私保护等监管。
传统金融业积极应对
对于来自互联网企业的冲击，传统金融业积极应对。在我国互联网企业出现之前，银行已建立了自己的全国性的计算机网络。之后更积极推进业务运作和经营管理的全面信息化、数据化。以工商银行为例，早在上世纪90年代就开始将用户评级结果用于信贷准入和贷后监测。
传统金融业的优势也极为明显。首先体现在信用上。金融是一种资本逐利行为，是靠发放贷款来赚利息，或者投资企业来实现收益的。而寻找资金是传统金融业的强项，银行通过对公业务与企业保持良好的合作，掌握商家信息；银行通过零售业务与个人有着密切的联系，掌握买家信息。他们拥有金融市场最重要的工具——信用，这种信用的累积互联网企业短期内无法冲击。
其次体现在专业性上。金融的本质在于资金融通，而金融机构的核心是在资金融通的过程中，降低交易成本、提高交易效率，扮演提供专业性风险定价的专业性机构的角色。银行的这种专业性是有着深厚的历史积淀和政策支持的。另外，资产管理人才大多集中在传统金融行业。更重要的是，不管是第三方支付，还是理财产品，互联网公司的诸多金融产品依然需要与传统金融机构合作，依附性较强。
此外，传统金融业的监管相对完善。相比于互联网企业，传统的金融业已经适应在现有监管体系下“带着镣铐跳舞”。金融是关系国家命脉的支柱行业，与国家金融制度密切相关，互联网企业要突破金融监管进行技术革新的可能性也较小。日前，互联网金融诸多领域还存在监管空白，而一旦政策成熟，对互联网金融进行严格管控，必然会淘汰一批不能适应的企业。 
