天风国际分析师郭明錤今天中午在 Medium 平台发表最新一期报告 ——《2024 年消费电子产业三大关键投资趋势：Android库存回补、Vision Pro 与 AI PC / 手机》。
郭明錤表示，安卓手机本次“库存回补”始于今年 5-7 月，预期明年 1 月结束。华为 8 月底推出了 Mate 60 Pro 手机，因需求优于预期而增加对零部件的采购，从而逼迫竞争对手需要跟进才能确保拥有足够的零部件，提升了库存回补力度。
郭明錤提出，库存回补强劲容易给人“需求结构改善”的错觉，他与市场普遍“乐观看待”明年安卓手机需求的看法略有不同，并建议投资人关注是否会重演PC 和智能电视在今年二、三季度库存回补后需求仍无改善的情况。
在“AI 设备、PC、手机为未来数年换机需求关键”这一小节中，郭明錤提出，从建立用户对 AI 设备认知、建立使用者行为与第三方开发商支持的角度来看，在相关从业者中（操作系统、软件服务、终端品牌、处理器与零部件），操作系统从业者对 AI 设备趋势的影响力最大。
同时，根据其预测，2024 年 AI 设备的主流硬件规格将包括如下特征：
内置参数达到 7-10B 的大语言模型（用于推理）
40-50 TOPS 的 AI 算力
10-20 token / s 或以上的推理速度
8-16GB 或以上的 DRAM 等
他表示，预计所有相关业者均会将 AI PC / 手机作为 2024 年的宣传重点，明年所有的电子产品展会均有可能出现 AI PC / 手机的相关厂商股价“催化剂”，包括CES（1 月）、MWC（2 月）、Google I / O （5 月）、苹果 WWDC（6 月）、台北电脑展（6 月）、苹果 iPhone新机发布会 （9 月）、IFA（9 月）、苹果 Mac 新机发布会（第四季度）、微软新品发布会 （下半年）与各主要品牌的新品发布会等。
据此前报道，TechInsights 本月中旬发表报告称，AI PC 有望助力明年笔记本电脑出货量的复苏，明年全球笔记本出货预计比今年高出 11%。在 Windows 10 到 11 的升级周期、AI PC 的增长以及基于 ARM 的 PC（苹果和高通）更激烈的竞争作用下，预计将推动笔记本电脑出货量在 2025 年达到约 2.4 亿的新高度。 
