我国互联网金融行业飞速发展，通信运营商在近几年的转型探索中也有意朝互联网金融领域挺进。但就发展现状况看来，其中走得最快的翼支付在移动支付市场仅处于第三梯队，市场份额不足1%。运营商早早拿到支付牌照，却没有及时投入市场争夺，莫非已经错过发展互联网金融的黄金时代了吗？
运营商发展互联网金融三大优势
相较于势头大好的互联网金融平台，运营商投身互金领域机遇与挑战并存，但也有其独特优势。
其一，用户获取优势。首先在获取用户的方式上，普通互联网企业发展金融业务用户需要付出巨大的成本。其中包括广告费、搜索引擎竞价排名、发放新用户补贴等，与互联网企业在市场上为获取客户疯狂烧钱的行为相比，运营商只需投入较低的成本就能将本身的存量客户进行引流转化。一条营销短信、一段客服彩铃、一个手机应用banner就能让足够多的客户了解到自身的产品，而这些对运营商来说几乎是零成本。
在增量市场上，运营商在发展通信业务客户的同时，只需要在政策上给予引导和鼓励就能同时让客户开通和体验金融业务。例如，中国电信推出的红包套餐就是通过翼支付红包返还优惠话费，并且红包可用于线上线下消费。获客成本低的优势让运营商可以将更多的预算投入到客户服务和客户体验中去，由此换来稳定的活跃客户。因此，运营商在互联网金融业务上大规模发展客户具备了得天独厚的优势。
其二，风控数据优势。风险控制方面，有长期坏账控制经验的运营商手里掌握着存有海量用户信息和用户行为的数据金库。在数据至上的发展基调下，运营商用其构建一套适用于不同金融业务的风险模型来规避借贷风险也有较高的实际意义。同时，即将上线的“百行征信”平台也将为运营商补充客户在其他领域的征信记录，运营商的个人借贷业务风险可以得到有效控制，这也将加快运营商在这一业务上的发展步伐。此外，海量的数据金库还能协助运营商进行客户运营，通过分析客户偏好推荐相应的理财产品、通信产品和其他生活业务等。
其三，社会资源优势。在社会资源方面，运营商有着多年积累下的大批优质资源，其中包括自营门店、合作代理渠道、各大终端厂商以及医疗、教育、政务等行业资源。运营商的门店和代理店基本遍布城市的每个角落，这也补充了运营商发展金融客户的的线下触点，从而形成了线上线下全覆盖的营销网络。在这一点上，互联网企业与运营商的差距是非常明显的。
关于金融业务在与手机终端的合作，云南电信已有所行动：通过在云南农信银行办理定期存款，且开通指定套餐即可免费获得手机终端，可选终端覆盖了热门旗舰机型到老人机等多种牌品和型号，活动在一个月的时间里成功办理1.4万户，如果将这种合作方式改进后服务于互联网金融或许能有更多受众。
丰富的支付场景是提高客户活跃度的有效途径，运营商凭借医疗、教育、政务等行业资源优势，在支付场景的拓展过程中也比互联网企业更具速度和深度。翼支付在不到一年时间里，将合作商户规模提高275%，覆盖全国近400个城市，接入商场百货、超市便利店、餐饮、药房、美妆、汽车服务、自动贩售机等支付场景，而移动的和包支付也开创性的提供交党费服务。随着政府迈动发展智慧城市的步伐，未来运营商在支付场景方面的覆盖情况值得期待。
运营商发展互联网金融意义何在？
互联网浪潮冲击了运营商原有的许多业务，其中语音和短信业务更是一落千丈。随着国家“提速降费”政策的落实和人口红利的逐渐消失，运营商亟需通过数字化转型找到新的增长点。反观互联网企业，可以发现，金融业务恰是企业创新的重要推力，第三方支付成功在电商和消费者之间架起信任的桥梁，移动支付的普及更是O2O井喷式发展的主要原因。对运营商而言，发展金融业务的意义则更为重要。
从国家层面来看，响应国家政策、助力智慧城市建设。2015年11月，国务院发布《关于积极发挥新消费引领作用加快培育形成新供给新动力的指导意见》。指导意见充分肯定了互联网金融对金融业发展的积极作用，鼓励金融产品创新，促进金融服务与消费升级、产业升级融合创新。大力发展金融业务是运营商对政策的积极响应，同时也将为通信业可持续发展注入新血液。在党的十九大报告中提出“提高社会治理智能化水平”的使命，其关键就是构建信息化与政府管理以及社会服务相融合的生态，助力智慧城市建设。而运营商在推进智能化城市管理、智慧医疗、水电煤缴费和精准扶贫过程中涉及的资金和支付问题，也可以通过自身的金融业务形成闭环。
从企业层面来看，加速数字化转型、构建产业生态圈。对运营商和互联网企业而言，用户都是核心价值。随着互联网与线下产业关系日益紧密，互联网巨头更是以用户为核心营造了“信息+内容+服务+支付”的互联网生态圈。而在运营商数字化转型的过程中，也大力发展内容服务和家庭娱乐业务，其中包括中国移动“咪咕”系列和中国联通沃视频等应用，运营商与互联网巨头的竞争将愈加激烈，运营商有必要通过支付系统将自身信息通信服务、家庭娱乐内容和城市生活信息串联到一起，以达到维系客户和客户价值挖掘。在客户习惯养成后，还能将创新业务通过金融入口直接输送给客户，形成直接营销。因此，基于话费充值延伸的金融业务，是运营商加速数字化转型的核心能力之一。
中国互联网金融在历经漫长的探索过程后，随着互联网金融协会成立、监管制度出台和征信体系落地，市场发展越来越规范化，让投机者难以立足。监管制度收紧也引导市场健康发展，紧接而来的巨大市场空间让互联网金融真正迈入 “黄金时代”。如何抓住这一机遇，就看运营商的发挥了。
（本文系作者个人研究之观点，不代表本报立场。作者系赛立信通信研究部分析师） 
